O BTG Pactual atualizou suas previsões para a Minerva (BEEF3), elevando o preço-alvo das ações de R$ 9 para R$ 10. Essa mudança é motivada pelo potencial de pagamento de dividendos significativos, respaldado pelo aumento de capital projetado em até R$ 2 bilhões. A análise da instituição sugere que essa medida pode resultar em bônus de subscrição, beneficiando os acionistas.
De acordo com o relatório, apesar da continuidade dos riscos relacionados às margens, o fortalecimento do balanço patrimonial da Minerva é inegável após a implementação do aumento de capital. O patrimônio líquido da empresa pode passar a representar 35% do seu valor, considerando o preço atual das ações.
Com a ação avaliada em R$ 10, isso representa uma valorização estimada de cerca de 38% em relação ao último fechamento da bolsa. A recomendação do banco permanece neutra em relação aos papéis da empresa.
Os dividendos, se os padrões históricos se repetirem, tendem a se tornar mais robustos, principalmente com a intenção do controlador de reduzir a alavancagem do balanço patrimonial. Além disso, é provável que a Minerva se abstenha de realizar aquisições disruptivas no curto prazo, concentrando suas estratégias em melhorar a eficiência operacional, especialmente na integração dos ativos adquiridos da Marfrig.
Adicionalmente, as projeções do BTG Pactual para o Ebitda indicam R$ 4,4 bilhões para 2025 e R$ 4,7 bilhões para 2026, com lucros líquidos estimados de R$ 176 milhões para 2025 e R$ 560 milhões em 2026.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/minerva-beef3-pode-pagar-dividendos-robustos-veja-o-motivo-112362/