Na última terça-feira (10), a Gerdau (GGBR4) informou ao mercado que completou a recompra de US$ 237,65 milhões em títulos de dívida com vencimento previsto para 2027, referente a uma emissão total de US$ 418,24 milhões. O valor pago por cada título na recompra foi de US$ 1.007,83 para cada US$ 1.000 de valor nominal.
Conforme dados divulgados pela empresa, restam em circulação US$ 180,6 milhões desses títulos, que possuem uma taxa de juros de 4,875%. A liquidação financeira está agendada para o dia 12 de junho. Este anúncio segue uma atualização de preço-alvo feita pelo Bank of America (BofA), que elevou a meta para GGBR4 de R$ 17,50 para R$ 22, representando uma valorização de 35,5%.
Os especialistas do banco mencionaram que o recente aumento nas tarifas pode resultar em preços mais elevados para aço longo, o que propiciaria uma revisão positiva nos lucros, especialmente para o ano de 2026. De acordo com as projeções, a América do Norte deverá contribuir com cerca de 50% a 60% do Ebitda da Gerdau entre 2025 e 2026.
Os analistas também destacaram que os investimentos em infraestrutura poderão impulsionar o fluxo de caixa da empresa. Eles estimam que a combinação de um aumento no Ebitda em 2026 e uma redução no capex resultará em um fluxo de caixa mais robusto, passando de um único dígito em 2025 para uma projeção próxima de 13% a 14% em 2026, que consideram atrativa.
Além disso, as iniciativas para expandir a capacidade de bobina a quente no Brasil, provenientes de investimentos em mineração, e os preços elevados do aço no mercado americano deverão compensar o resfriamento do mercado brasileiro, promovendo um crescimento de 14% no Ebitda em relação ao ano passado.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/gerdau-ggbr4-recompra-us-237-65-mi-em-oferta-por-titulos-de-2027-113448/