De acordo com a análise do BTG Pactual, apesar das revisões nas metas de longo prazo, a Rede D’Or (RDOR3) se mantém com uma projeção otimista. O preço-alvo estimado para as ações da empresa é de R$ 44. Considerando que o fechamento da última terça-feira (10) foi de R$ 36,14, isso sugere uma possibilidade de valorização superior a 21% em relação à cotação atual. Essa recomendação vem após a companhia apresentar seu formulário de referência de 2025, onde atualiza anualmente seu plano de crescimento orgânico. A Rede D'Or agora prevê a adição de 3.203 novos leitos entre 2025 e 2028, um ajuste que representa uma redução de 21% em comparação ao número anterior de 4.036 leitos.
Embora as reavaliações impactem especialmente os anos de 2025, 2026 e 2028, houve uma revisão positiva para 2027, o que ajudou a compensar adiamentos anteriores. O BTG destaca que, mesmo com os cortes, o plano da empresa demonstra solidez e confiabilidade neste momento. "Mesmo após a revisão, se a Rede D’Or alcançar 16 mil leitos operacionais até 2028, isso significaria uma expansão média anual de 6% a partir dos atuais 13,1 mil leitos", ressalta o relatório. Um dos aspectos favoráveis dessa atualização é a redução do investimento por leito, que agora é de R$ 1,4 milhão, em comparação aos R$ 1,5 milhão previamente estimados.
Os analistas do banco acreditam que a empresa está adotando uma abordagem mais cautelosa, resultado do elevado custo de capital no Brasil e das recentes exclusões de redes por parte de planos de saúde em diversas regiões. Contudo, a visão permanece de que a Rede D’Or está preparada para liderar a consolidação do setor de hospitais privados no Brasil. Em suas considerações finais, o BTG observa: "Não seria surpresa se o plano fossem revista para cima à medida que a empresa obtenha mais clareza sobre as condições macroeconômicas, as dinâmicas do setor e o progresso em relação aos projetos de joint venture".
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/acao-do-setor-de-saude-pode-subir-mais-de-21-diz-btg-113480/