Na última segunda-feira (23), o Itaú BBA apresentou uma atualização importante sobre as ações da XP Inc (XPBR31), rebaixando sua recomendação para "market perform", o que indica um desempenho previsto em linha com as condições do mercado. Apesar da mudança na classificação, a corretora manteve o preço-alvo estabelecido em março para o final de 2025.
Os analistas do Itaú BBA justificaram essa reavaliação com base em diversos fatores, entre os quais a expectativa de lucros projetada de forma negativa e a significativa valorização observada nas ações da XP, que apresentaram um crescimento de 65% desde o início do ano, conforme informações da Nasdaq, onde a empresa está listada.
Outro ponto destacado pelos especialistas é o aumento da concorrência no setor e as incertezas fiscais que afetam a empresa. Em especial, a possibilidade de elevação da alíquota de impostos sobre fundos offshore de 15% para 25% pode impactar negativamente em 10% os lucros da XP advindos desses produtos.
Além disso, os analistas revisaram suas projeções, reduzindo a expectativa para o lucro por ação da corretora em 5% para o ano seguinte, refletindo uma previsão de receitas mais modesta, enquanto as expectativas para o desempenho financeiro atual permanecem alinhadas ao que foi anteriormente projetado.
Esse reexame do Itaú BBA ocorre apenas três meses após o início da cobertura da corretora, quando a companhia foi elogiada por sua robustez mesmo em um ambiente de juros elevados. Os analistas destacaram a esperança de que o crescimento dos lucros continue, impulsionado por fatores internos e uma melhoria na percepção dos investidores. Além do mais, existe uma expectativa de valorização adicional caso o cenário de mercado se torne mais favorável.
Embora a recomendação tenha sido ajustada, o preço-alvo para as ações da XP foi mantido em US$ 21 para dezembro de 2025, representando uma valorização potencial de quase 10% em relação ao preço atual das ações. Atualmente, as ações da XP estão sendo cotadas em torno de US$ 19 na Nasdaq, apresentando uma queda superior a 2% no mesmo dia da divulgação do relatório. Ao longo da última semana, o ticker enfrentou uma diminuição de 4%.
No Brasil, onde os BDRs da XP estão disponíveis, cada unidade é negociada em torno de R$ 105, com um aumento de 46% desde janeiro, conforme informações da B3.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/xp-xpbr31-itau-bba-rebaixa-recomendacao-para-corretora-de-benchimol-113703/