Em um cenário marcado pela volatilidade e incerteza, especialmente quando se observa um futuro instável para 2025, um conceito tem ganhado destaque entre investidores que buscam proteger e até mesmo expandir seu patrimônio: a Carteira Antifrágil. Este termo, ainda pouco familiar no Brasil, tem origem na All-Weather Portfolio, uma estratégia desenvolvida pelo bilionário Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates. O intuito principal dessa abordagem é criar uma carteira que não apenas suporte os choques da economia, mas que, em contrapartida, possa tirar proveito das crises econômicas.
### A Essência da Carteira Antifrágil
A essência dessa estratégia é baseada no reconhecimento de que a economia passa por ciclos. Existem momentos de crescimento e outros de retração, com a inflação também oscilando entre altos e baixos. Diante da dificuldade de prever a movimentação do mercado, a Carteira Antifrágil foi elaborada para operar em diversos cenários, equilibrando seus riscos de maneira inteligente.
### Os Cenários Considerados na Estratégia
A estratégia contempla quatro cenários econômicos principais:
1. **Crescimento econômico:** onde as ações tendem a valorizar-se,
2. **Crescimento com inflação:** favorecendo commodities e ouro,
3. **Recessão:** onde os títulos públicos se tornam mais atrativos,
4. **Recessão com alta inflação:** um dos ambientes mais desafiadores, que pode ser mitigado com ativos reais.
Para ilustrar, a distribuição clássica da All-Weather nos Estados Unidos é a seguinte:
– 40% em títulos de renda fixa de longo prazo,
– 15% em títulos de renda fixa de médio prazo,
– 30% em ações,
– 7,5% em ouro,
– 7,5% em commodities.
### Adaptando a Carteira ao Mercado Brasileiro
Embora a proposta inicial da carteira inclua ativos dos Estados Unidos, sua lógica pode ser perfeitamente adaptada aos investidores brasileiros. Aqui estão algumas sugestões para implementar essa estratégia:
– Utilize Tesouro IPCA+ 2040 ou 2050 para a parte de longo prazo,
– Opte por Tesouro Prefixado ou Tesouro Selic para a renda fixa de médio prazo,
– Considere ETFs como BOVA11 ou IVVB11, ou até ações diretamente na B3,
– Invista em fundos de ouro, BDRs ou ETFs relacionados ao ouro, como o GOLD11,
– Acesse commodities através de fundos ou ações de empresas como Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4).
### Distribuindo Riscos de Maneira Inteligente
A abordagem central é diversificar os investimentos, não colocando todos os ovos na mesma cesta. Isso garante que a carteira possa se beneficiar das diferentes condições do mercado, diminuindo o impacto de crises e promovendo uma maior estabilidade nos resultados ao longo do tempo.
### O Conceito de Antifragilidade
O termo "antifrágil" foi introduzido pelo autor Nassim Taleb, que descreve como antifrágeis todos aqueles que não apenas sobrevivem ao caos, mas que se fortalecem com ele. Esta é a proposta por trás da Carteira Antifrágil: em vez de evitar as crises, busca-se crescer junto a elas.
Para os investidores que aspiram a uma estratégia de investimento fundamentada na racionalidade e alinhada ao longo prazo, a Carteira Antifrágil representa uma proposta robusta, especialmente em tempos onde a imprevisibilidade se tornou a norma.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/carteira-antifragil-a-estrategia-que-cresce-em-meio-ao-caos-ganha-forca-entre-investidores-brasileiros-112384/