Nesta quinta-feira (12), a Casas Bahia (BHIA3) anunciou novidades em seu plano de transformação da estrutura de capital, um passo crucial na reformulação de seu passivo financeiro. As alterações foram unanimemente aprovadas pelo Conselho de Administração e fazem parte da estratégia de reequilíbrio financeiro iniciada em junho deste ano.
Um dos principais destaques é a antecipação da janela de conversão das debêntures da 2ª série da 10ª emissão, que agora poderão ser convertidas em ações da empresa a partir de junho de 2025. Essa decisão proporciona aos credores a chance de se tornarem acionistas da varejista, como parte do esforço para diminuir a dívida.
Adicionalmente, a companhia sugeriu postergar o pagamento dos juros das debêntures da 1ª série, com uma nova data fixada para novembro de 2027. O cronograma de amortizações também foi reformulado: a parcela prevista para novembro de 2026 foi cancelada, enquanto a parcela de 2027 aumentou de 11,11% para 20% do valor principal. Os pagamentos programados para 2028 e 2029 seguirão em 25% e 100%, respectivamente.
Essas propostas ainda dependem da aprovação dos debenturistas em assembleias agendadas para 30 de junho de 2025.
Outro ponto importante é a negociação com a gestora Mapa Capital, que fechou um acordo para aquisição das debêntures da 2ª série da 10ª emissão, totalizando aproximadamente R$ 1,6 bilhão. Essa dívida era anteriormente negociada com os dois maiores credores da empresa, Bradesco e Banco do Brasil.
A venda reforça a estratégia da Casas Bahia de atrair novos investidores institucionais dispostos a trocar dívidas por participação acionária, proporcionando um respiro em meio a um cenário de reestruturação operacional.
Essa iniciativa é parte de uma série de medidas destinadas a fortalecer a estrutura de capital da Casas Bahia, que enfrenta desafios significativos no setor varejista, marcada por margens estreitas e pressão sobre o fluxo de caixa. A flexibilização das condições de pagamento e a conversão de dívida em ações são práticas comuns em processos de reequilíbrio em contextos de alta endividamento.
À medida que as assembleias de credores se aproximam, o mercado deverá observar atentamente a aceitação das novas condições. A aprovação das mudanças pode sinalizar um passo decisivo rumo à recuperação e estabilidade financeira da companhia.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/casas-bahia-bhia3-ajusta-cronograma-de-divida-e-antecipa-conversao-em-acoes-113533/