Em 2025, a busca por debêntures tem aumentado significativamente, com um destaque especial para as modalidades incentivadas, que são isentas de imposto de renda. As empresas captaram R$ 13,2 bilhões no primeiro mês do ano em títulos de renda fixa, apresentando um crescimento surpreendente de 397,4% em relação ao ano anterior, conforme dados publicados pela Anbima.
Atualmente, investidores individuais podem encontrar debêntures simples com rentabilidade aproximada de 18% ao ano, já levando em conta a alíquota de 15% de imposto de renda para aplicações com resgate em mais de dois anos. Por exemplo, o GPA tem emitido debêntures que oferecem uma taxa de CDI mais 8,10% ao ano, resultando em uma taxa líquida de 17,56% ao ano, com base no CDI acumulado nos últimos 12 meses.
Para ilustrar, um investimento inicial de R$ 1 mil na Debênture Simples do GPA com CDI mais 8,10% ao ano poderia render R$ 1.708,12 após 39 meses, considerando que o vencimento ocorrerá em maio de 2028. Em contraposição, um investimento equivalente em um título de renda fixa que remunera o IPCA mais 6% ao ano teria um retorno de apenas R$ 1.344,22 no mesmo período.
Entretanto, é crucial que os investidores estejam cientes de que, ao emprestar dinheiro por meio de debêntures, não há proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Portanto, se a instituição emissora enfrentar dificuldades financeiras e não conseguir honrar suas obrigações, os investidores poderão arcar com prejuízos.
Para mitigar riscos ao escolher debêntures, a ferramenta do Investidor10 sugere avaliar o perfil de risco financeiro de cada empresa emissora, classificado entre baixo, médio e alto. A análise adequada pode auxiliar na seleção de títulos mais seguros para compor a carteira de investimentos.
### Exemplo de Debêntures:
1. **Debênture Simples do GPA**
– Rentabilidade: CDI + 8,10% ao ano
– Rendimento líquido após 39 meses: R$ 1.708,12
– Prazo de vencimento: 10 de maio de 2028
– Risco Financeiro: Médio
2. **Debênture Incentivada Origem Energia**
– Rentabilidade: 15,00% ao ano (bruto e líquido)
– Rendimento líquido após 130 meses: R$ 4.767,32
– Prazo de vencimento: 15 de dezembro de 2035
– Risco Financeiro: Médio
3. **Debênture Incentivada Vero**
– Rentabilidade: 15,20% ao ano (bruto e líquido)
– Rendimento líquido após 73 meses: R$ 2.422,82
– Prazo de vencimento: 15 de março de 2031
– Risco Financeiro: Médio
4. **Debênture Simples da Movida**
– Rentabilidade: IPCA + 11,65% ao ano
– Rendimento líquido após 88 meses: R$ 2.884,02
– Prazo de vencimento: 15 de junho de 2032
– Risco Financeiro: Médio
Considere sempre o risco envolvido em cada investimento e busque informações atualizadas antes de decidir onde alocar seus recursos.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/debentures-pagam-quase-18-ao-ano-na-renda-fixa-em-2025-veja-o-retorno-111388/