Os investimentos em renda fixa, como as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), oferecem a vantagem de serem isentos de imposto de renda. Porém, as regras para essas aplicações podem mudar em 2026, levando a uma corrida dos investidores e a um impacto nas taxas de retorno disponíveis.
Atualmente, mesmo com a Selic variando entre 14,75% e 15% ao ano, o rendimento anual baseado no CDI é o que realmente importa. O CDI serve como um benchmark para diversos produtos de renda fixa. Nos últimos meses, a possibilidade de taxação de 5% de IR complicou um pouco o cenário, uma vez que muitos títulos passaram a oferecer retornos próximos a 90% do CDI. Portanto, é crucial avaliar se optar por um produto isento de IR ainda é a melhor escolha em comparação a um CDB que pague acima de 100% do CDI, levando em conta os impostos.
De acordo com as projeções de um planejador financeiro, uma aplicação de R$ 1.000 em uma LCA ou LCI que oferece 92% do CDI pode render R$ 1.134,79 em 12 meses. Em comparação, um CDB que paga 105% do CDI, após a dedução do imposto de renda de 17,5%, resultaria em R$ 1.127,51. Para investimentos com prazos mais longos, como cinco anos, o CDB demonstraria vantagens maiores, rendendo R$ 1.813,60, enquanto as LCAs e LCIs a 92% do CDI totalizariam R$ 1.798,75.
Para aqueles que desejam investir R$ 5.000, o retorno de uma LCA ou LCI isenta seria:
– R$ 5.673,96 em um ano (contra R$ 5.412,00 da poupança)
– R$ 6.350,04 em dois anos (versus R$ 5.857,95 da poupança)
– R$ 8.993,73 em cinco anos (em comparação com R$ 7.428,63 da poupança).
Cálculos para um valor de R$ 10.000 indicam:
– R$ 11.347,91 após um ano (em relação aos R$ 10.824,00 da poupança)
– R$ 12.700,07 depois de dois anos (contra R$ 11.715,90)
– R$ 17.987,45 após cinco anos (em comparação com R$ 14.857,27).
Se considerar um aporte de R$ 25.000, os retornos poderiam ser:
– R$ 28.369,78 em um ano (em comparação a R$ 27.060,00)
– R$ 31.750,18 em dois anos (contra R$ 29.289,74)
– R$ 44.968,64 em cinco anos (versus R$ 37.143,17).
Finalmente, um investimento de R$ 50.000 em LCAs ou LCIs pode gerar:
– R$ 56.739,55 após um ano (contra R$ 54.120,00 para a poupança)
– R$ 63.500,37 em dois anos (versus R$ 58.579,49)
– R$ 89.937,27 em cinco anos (comparado a R$ 74.286,33).
Esses cálculos baseiam-se em premissas e projeções para indicadores futuros de renda fixa e inflação. O planejador financeiro ressalta a importância de observar os contratos de juros, como os do DI futuro, que refletem as expectativas do mercado, em vez de se concentrar apenas nas mudanças a cada 45 dias da Selic, que tendem a acompanhar o CDI. Ao considerar a rentabilidade de investimentos pós-fixados, é essencial analisar a taxa média do CDI esperada no período.
Essas informações são vitais para quem está pensando em investir seu capital em opções de renda fixa que financiam o agronegócio e o setor imobiliário.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/selic-mudou-saiba-o-quanto-lcas-e-lcis-a-92-do-cdi-multiplicam-o-seu-dinheiro-113644/