Em maio de 2025, alocar capital em LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) continua a ser uma alternativa vantajosa. Mesmo com a Selic atingindo 14,50% ou 14,75% ao ano, os rendimentos desses títulos se destacam na renda fixa, especialmente por serem isentos de Imposto de Renda e garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Para avaliar o rendimento desses investimentos, é essencial considerar o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) projetado para os próximos períodos. O planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, estima que o CDI deverá render 14,60% ao ano em 12 meses e 13,64% ao ano em cinco anos.
Assim, ao investir em uma LCA ou LCI com remuneração de 96% do CDI, uma aplicação inicial de R$ 5 mil pode crescer para R$ 5.700,56 ao longo de um ano, sem incidência de impostos. Embora uma taxa de 96% do CDI possa parecer inferior a um CDB (Certificado de Depósito Bancário) que paga 100% ou 105% do CDI, a isenção de impostos torna as LCAs e LCIs mais atrativas, visto que os CDBs sofrerão tributação.
Por exemplo, mesmo um CDB oferecendo 105% do CDI transformaria os mesmos R$ 5 mil em aproximadamente R$ 5.632,15 após 12 meses, após a retenção de 17,5% de imposto de renda.
Ao comparar com outras opções de renda fixa, como o Tesouro Selic e a caderneta de poupança, as LCAs e LCIs também apresentam melhores retornos. Enquanto a LCA ou LCI a 96% do CDI retornaria R$ 5.700,56 em um ano, o Tesouro Selic atingiria R$ 5.598,33 e a poupança R$ 5.411,00, nas mesmas condições.
Para aplicações menores, como R$ 1 mil, o retorno em LCAs ou LCIs é de R$ 1.140,11 após um ano, comparado ao R$ 1.082,20 na poupança. Para R$ 5 mil, o retorno seria de R$ 5.700,56, ao passo que na poupança seria de R$ 5.411,00. Ao investir R$ 10 mil, o retorno se elevaria a R$ 11.401,12 em LCAs ou LCIs, enquanto a poupança traria R$ 10.822,00.
Investimentos de R$ 25 mil em LCA ou LCI com taxa correspondente a um CDB de 113% do CDI reverteriam em R$ 28.502,80 após um ano, e R$ 50 mil com a mesma estrutura poderiam resultar em até R$ 57.005,60 em juros compostos após 12 meses.
A rentabilidade líquida estimada para LCAs e LCIs, conforme o C6 Bank, deve ser de aproximadamente 14,01% ao ano após um ano e 27,13% após dois anos.
Esses cálculos consideram premissas sobre os principais indicadores da renda fixa e são influenciados pela expectativa do mercado quanto ao CDI médio.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/lcas-e-lcis-a-96-do-cdi-pagam-quanto-como-renda-fixa-isenta-em-tempos-de-selic-a-14-50-ou-14-75-112695/