O cenário financeiro em 2025 trouxe desafios significativos para investidores em todo o mundo, com oscilações acentuadas nas ações e altas nas taxas de renda fixa, afetando a marcação a mercado para aqueles já investidos. Contudo, a busca por dividendos mensais demonstrou ser uma estratégia eficaz em períodos de incerteza, especialmente quando as receitas passivas são provenientes de investimentos em dólar.
Atualmente, investidores brasileiros têm amplo acesso a ETFs (fundos de índice) que pagam proventos mensalmente. Entre os mais notáveis estão o JEPI e o JEPQ, que não apenas oferecem um dividend yield próximo a 12% ao ano, mas também atraem a atenção dos investidores em tempos difíceis. O ETF JEPI, administrado pelo JPMorgan, registrou um aumento significativo de US$ 5,7 bilhões em captação apenas neste ano, posicionando-se entre os 20 ETFs mais populares na bolsa americana até 30 de abril. Até o último dia 21 do mês atual, sua capitalização total estava em torno de US$ 40 bilhões, com as cotas negociadas a aproximadamente US$ 56,36, resultando em um dividend yield de 8,55%.
Em contrapartida, o ETF VIG, da Vanguard, com um patrimônio superior a US$ 90 bilhões, apresenta um yield de 1,78% e realiza pagamentos trimestrais, o que o diferencia do modelo mensal que JEPI e JEPQ oferecem. No caso do ETF JEPQ, também sob a gestão do JPMorgan, a taxa de dividend yield é ainda mais atrativa, alcançando 12,13%, com uma capitalização de mais de US$ 25 bilhões; durante o primeiro trimestre do ano, foram captados US$ 2,8 bilhões para o fundo.
Mas como esses ETFs conseguem proporcionar dividendos tão significativos? Ao contrário de muitos ETFs convencionais que apenas replicam um índice, como o BOVA11 que reflete o Ibovespa, tanto o JEPI quanto o JEPQ seguem uma gestão ativa. Profissionais do setor atuam na seleção de ações e aplicam uma estratégia de venda de opções de compra sobre essas ações, gerando prêmios que se tornam a base para os dividendos mensais distribuídos aos investidores.
A principal diferença entre JEPI e JEPQ reside na composição das ações que cada um possui. O JEPI investe exclusivamente em ações do S&P 500, proporcionando uma diversificação mais ampla ao portfólio dos investidores. Já o JEPQ concentra-se em ações que fazem parte do índice Nasdaq-100, que abrange as 100 maiores empresas de tecnologia dos EUA, resultando em um perfil de risco mais elevado devido à maior concentração em setores tecnológicos, como a Nvidia.
É importante considerar que a estratégia de geração de receita através dos ETFs JEPI e JEPQ pode não maximizar a valorização do capital a longo prazo. Embora esses ETFs ofereçam generosos dividendos, o uso das opções de compra para a geração de rendimento pode limitar o potencial de apreciação das ações na carteira, tornando esses fundos particularmente atraentes para investidores com um foco em renda.
De acordo com informações disponíveis, uma cota de JEPI rendeu um montante total de US$ 4,04 em dividendos nos últimos 12 meses, o que equivale a cerca de R$ 23,00. Por sua vez, uma cota de JEPQ acumulou dividendos de US$ 6,21, aproximadamente R$ 35,00 na conversão atual do dólar.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/etfs-pagadores-de-dividendos-mensais-em-dolar-com-yield-de-12-atraem-investidores-em-2025-113042/