Recentemente, o governo federal publicou novas diretrizes que afetam os rendimentos dos principais títulos de renda fixa disponíveis no mercado. As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agro (LCA) foram os principais títulos afetados, pois deixaram de ter isenção de Imposto de Renda (IR).
Com essas alterações, muitos investidores estão questionando sobre os novos rendimentos de suas aplicações. Neste artigo, analisaremos como estas mudanças impactam investimentos de R$ 1 mil e R$ 10 mil a partir de janeiro do próximo ano.
Os títulos de renda fixa, incluindo Certificados de Depósito Bancário (CDB) e Tesouro Direto, terão a mesma tributação independente da duração do investimento.
**Impactos para CDB e Tesouro Direto**
Os investidores que optam por títulos com um prazo mais curto se beneficiarão com essa novidade. A taxa de IR sobre esses investimentos reduzirá de 22,5% para 17,5%, o que aumenta o retorno em aplicações de curto prazo.
| Categoria | Regra Atual | Nova Regra | Diferença |
|——————————-|———————|———————|——————–|
| Valor aplicado | R$ 1.000 | R$ 1.000 | – |
| Taxa de juros | 14% ao ano | 14% ao ano | – |
| Prazo (dias) | 180 | 180 | – |
| Alíquota de IR | 22,5% | 17,5% | – 5% |
| Valor final | R$ 1.055 | R$ 1.051 | + R$ 4 |
| Ganho | R$ 55 | R$ 51 | + R$ 4 |
Entretanto, os investidores de longo prazo enfrentarão alterações contrárias, pois a alíquota de IR para investimentos com vencimento superior a 720 dias será ajustada para 17,5%, em comparação aos atuais 15%.
| Categoria | Regra Atual | Nova Regra | Diferença |
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| Valor aplicado | R$ 10.000 | R$ 10.000 | – |
| Taxa de juros | 14% ao ano | 14% ao ano | – |
| Prazo (dias) | 1800 (5 anos) | 1800 (5 anos) | – |
| Alíquota de IR | 15% | 17,5% | + 2,5% |
| Valor final | R$ 17.866 | R$ 17.634 | – R$ 232 |
| Ganho | R$ 7.866 | R$ 7.634 | – R$ 232 |
**Consequências para LCI e LCA**
As novas diretrizes introduziram uma alíquota de 5% sobre os ganhos destas letras de crédito, que antes eram isentas. Assim, a incrementalidade do imposto refletirá em todos os prazos de investimentos mantidos.
| Categoria | Regra Atual | Nova Regra | Diferença |
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| Valor aplicado | R$ 1.000 | R$ 1.000 | – |
| Taxa de juros | 12% ao ano | 12% ao ano | – |
| Prazo (dias) | 360 (1 ano) | 360 (1 ano) | – |
| Alíquota de IR | 0% | 5% | + 5% |
| Valor final | R$ 1.120 | R$ 1.114 | – R$ 6 |
| Ganho | R$ 120 | R$ 114 | – R$ 6 |
Para investimentos de R$ 10.000, por exemplo, a nova taxa irá reduzir consideravelmente os ganhos ao longo de 5 anos:
| Categoria | Regra Atual | Nova Regra | Diferença |
|——————————|———————|———————|——————–|
| Valor aplicado | R$ 10.000 | R$ 10.000 | – |
| Taxa de juros | 12% ao ano | 12% ao ano | – |
| Prazo (dias) | 1800 (5 anos) | 1800 (5 anos) | – |
| Alíquota de IR | 0% | 5% | + 5% |
| Valor final | R$ 17.623 | R$ 17.242 | – R$ 381 |
| Ganho | R$ 7.623 | R$ 7.242 | – R$ 381 |
**Devo continuar investindo em LCI e LCA?**
A análise revela que os títulos de crédito foram os mais impactados pelas novas regras. Assim, é crucial definir se ainda é vantajoso escolher esses investimentos ao compará-los com produtos públicos e privados com maior rentabilidade bruta.
As decisões sobre a viabilidade de manter o investimento em LCI e LCA devem ser baseadas nas novas taxas que serão oferecidas pelos bancos emissores. Essa claridade virá somente no início do próximo ano, período em que as modificações passarão a ser efetivas.
Os especialistas recomendam aproveitar as opções atuais e investir antes da estabelecida mudança. Esteja atento ao mercado, pois as instituições financeiras podem lançar melhores ofertas para os investidores aproveitarem nos últimos meses do ano.
Conforme mencionado por Patrícia Palomo, uma planejadora financeira, é fundamental que o investidor respeite seu tempo e participe quando encontrar boas oportunidades de investimento. A análise cuidadosa e o posicionamento estratégico podem ajudar a maximizar os resultados frente a essas alterações.
Fonte:https://investidor10.com.br/noticias/renda-fixa-vai-pagar-menos-veja-rendimentos-de-r-1-mil-e-r-10-mil-com-novos-impostos-113536/